光大证券发布研报称 ，AI虹吸效应带来专用存储和消费电子等产能回流中国 ，国产替代进程持续加速 。受益于AI算力需求与国产替代的确定性趋势，AI配套需求+国产回流+专用存储订单持续强化 ，2026年订单和运营情况有望更加乐观 。该行看好中芯国际（00981）产能释放和技术升级带来业绩持续改善 ，维持中芯国际港股及A股“买入 ”评级。
盈利预测上，考虑到新产线爬坡带来较大折旧压力 ，该行调整中芯国际港股2026-2027年归母净利润为9.9/12.5亿美元（较前次预测-8%/+0%） ，新增2028年归母净利润预测15.7亿美元，同比增长45%/27%/26%；同理，预计中芯国际（688981.SH）A股2026-2027年归母净利润为69.3/86.5亿元人民币（较前次预测-7%/+1%） ，新增2028年归母净利润预测107.6亿元人民币 。
